Si-Depot für Solarboom 2.0

[Purzelinho]

Da immer mehr Solarunternehmen auf den Markt drängen und die Vorhandenen ihre Kapazitäten massiv ausbauen, wird es in 2011 auf diesem Gebiet einen echten Preiskrieg geben. Die Margen werden sinken, aber die Nachfrage nach Silizium wird unglaublich ansteigen. Selbst Unternehmen die momentan Verlust machen werden weiterhin Silizium nachfragen. Es gibt leider nur wenige Unternehmen die Silizium herstellen können und davon gibt es wieder weniger Unternehmen die auch an der Börse notiert sind.

Mein Vorschlag wäre folgendes Depot:

1. Wacker Chemie (WKN:WCH888) Zweitgrößter Si-Produzent der Welt aus Deutschland

2. GCL Poly Energy(WKN: A0M61Y) Drittgrößter Si-Produzent der Welt aus China
Spekulativ, aber besonders große Chance, da er direkt dort Si produziert wo die meisten Solarunternehmen aus dem Boden schießen, eben in China!

3. Tokuyama Corp (WKN: 860381) Platz 7 in der Welt, baut aber noch aus.

4. REC (WKN: A0BKK5) Platz 6 in der Welt aus Norwegen, das Problem liegt aber hier, dass sie auch auf dem Markt der herkömmlichen Solarmodulprodzuenten tätig sind und somit auch im Preiskrieg liegen. Wäre interessanter wenn sie nur Silizium produzieren würden.

Die anderen 3 Si-Unternehmen unter den TopTen sind meines Wissens nach nicht börsennotiert.


Beim Goldrausch damals sind ja auch nicht die Goldsucher reich geworden sondern eher die Verkäufer von Spitzhacken, Pfannen und Schaufeln.


GLC halte ich für sehr interessant, Wacker, REC und Tokuyama kennt ja schon fast jeder.

http://www.gcl-poly.com.hk/eng/index.php

Interim Report

3. Quartal Business Performance

Auf Seite 9 sieht man namhafte Kunden wie JaSolar, TrinaSolar, Suntech, Canadian Solar und Solarfun.

Schaut Euch das Unternehmen mal an und sagt mir eure Meinung.

[simplify]

ich denke du hast ein problem der solaraktien schon angesprochen. es gibt zuviele unternehmen und das weltweit.
war am anfang nur deutschland durch seine staatliche förderung ein markt, so teilt sich das jetzt weltweit auf.
aktien wie solarworld, q-cells, solon usw. haben im weltweiten wettbewerb kaum eine chance. gerade die chinesischen unternehmen können billiger und wohl bald auch besser produzieren.

ein anderes problem ist dann die unübersichtlichkeit. interessant wird solar an der börse erst wieder, wenn sich der markt lichtet. ähnlich wie beim internet, der computerindustrie o. autobauern, werden eine handvoll solarfirmen weltweit übrig bleiben. das geld an der börse macht der, der diese firmen rausfiltern kann.

dabei kommt aber ein neues problem. es kann gut sein, dass die zukunftsträchtigste firma einfach von einem grosskonzern aufgekauft wird.

warum ich nicht aus überzeugung in solarfirmen investiere, zeigt diese bild was ich gestern gemacht habe.
ein haus, im letzten jahr mit solarmodulen ausgerüstet und jetzt dem winter ausgesetzt. es liegt noch nicht viel schnee bei uns, aber die solarmodule dürften kaum noch ihre arbeit machen können.

[Purzelinho]

Simplify, deshalb auch Si-Aktien, denen ist egal ob Solarworld, Yingli und Co hohe oder geringe Margen haben. Deren Margen sind höher, weil man eben nicht so einfach eine Si-Fabrik bauen kann wie eine Solarzellen bzw Modulstrasse von der Stange!

Es handelt sich hier auch um ein Oligopol!

[Purzelinho]

01.12.2010 16:06
Wacker Chemie: Produktion fast ausverkauft Bei Wacker Chemie läuft es rund. Die Polysilizium-Produktion ist bis zum Jahr 2013 so gut wie ausverkauft. Und auch das Geschäft mit Silizium-Produkten gibt derzeit Grund zur Freude.

Für die nächsten Jahre scheint Wacker Chemie ausgesorgt zu haben. Die Auftragsbücher sind randgefüllt. Die Ernte bis zum Jahr 2012/2013 ist schon so gut wie eingefahren. Der Zulieferer für die Elektro- und Solarbranche erwartet allerdings für die deutsche Solarbranche im kommenden Jahr etwas schleppendere Geschäfte. Diese Erwartungen teilt Wacker Chemie auch mit dem Analysten Jens Hasselmeier. Zu begründen ist der bevorstehende Einschnitt mit den weiterer Kürzungen bei der Solarförderung. Mittelfristig erwartet der Experte aber dennoch hohe Wachstumsraten für die Photovoltaikbranche.

http://www.finanznachrichten.de/nach...rkauft-398.htm

[Purzelinho]

GCL Poly Energy im Aufwind

Solarwafer Shortage

Sie sind jetzt nicht nur drittgrößter Siliziumproduzent der Welt (hinter Wacker und Hemlock), sie sind jetzt auch größter chinesischer Solarwaferhersteller mit 3,5 GW und sie betreiben den größten Solarparc Chinas mit 20 MWp. Weitere sind in Planung.


Außerdem gab es noch eine Kaufempfehlung von Goldman Sachs:

Goldman lifts GCL-Poly to 3,6 HKD

07/12/2010 17:25
[I-bank focus] Goldman lifts GCL-Poly (03800) TP to HK$3.6

Goldman Sachs lifted its target price for GCL-
Poly (03800) to HK$3.6 from HK$2.7, and maintained its "buy" [WIKI]rating[/WIKI]. Its EPS forecasts
for 2010-2012 are Rmb0.20/0.29/0.40.
GCL-Poly is targeting to become the largest wafer manufacturer in the world. The
research house expects GCL to add 10,000 MT more of silicon capacity and 1.5GW wafer
capacity in 2011, which could bring volume growth outlook of 149% yoy.
In addition, continuing prepayment commitments from its major customers should help GCL
secure some source of funding for 2011 capex.
As GCL-Poly aggressively adds more low-cost based poly/wafer capacity, Goldman sees
stronger wafer price competition ahead, especially in 2H11 while more low-cost based
silicon/wafer will be effectively available. (KL)
Related Stocks: ： 03800

Weiterhin vermeinden sie es im hart umkämpften Modul und Zellenmarkt vorzudringen. Dort gibt es die geringsten Margen:

GCL-Poly will not enter solar cell and module production

[Purzelinho]

Wachstum Si-Produktion bei GCL Poly

2Q 2010

3,920
1Q 2010

3,112
4Q 2009

3,187
3Q 2009

1,993
2Q 2009

1,180
1Q 2009

1,094
4Q 2008

624
3Q 2008

565
2Q 2008

359
1Q 2008

302
4Q 2007

154

[Purzelinho]

http://www.chinaknowledge.com/newswi...x?NewsID=39747

GCL-Poly Energy inks supply contract with Solarfun Power

Dec. 22, 2010 (China Knowledge) - GCL-Poly Energy Holdings Ltd<3800>, a foreign-owned independent cogeneration plant operator in China, on Dec. 21 said it had signed an agreement with another Chinese photovoltaic product maker Solarfun Power Holdings Co Ltd<SOLF> to supply 2.5 gigawatts of silicon products.

Pursuant to the agreement, the Hong Kong-listed firm will deliver these silicon chips and materials to Solarfun Power from 2011 to 2015.

At present, GCL-Poly Energy has China's largest solar power plant in Xuzhou, Jiangsu Province with an installed capacity of 20 MW, and some PV modules of the plant were provided by Solarfun Power.

GCL-Poly Energy, which had a silicon chip output capacity of 3.5 GW per year at the end of last month, hopes to have an annual output capacity of 21,000 tons of poly-silicon at the end of this year, sources reported.

[Purzelinho]

Ein Großauftrag nach dem nächsten für GCL Poly Energy Holdings


http://www.finanznachrichten.de/nach...l-poly-008.htm

7,5 Gigawatt von Trinasolar!

Nächster Vertrag über 7,5 Gigawatt an GCL. Dieses Mal von TrinaSolar

Somit geordert bis 2015:

10 GW JaSolar

2,5 GW Solarfun

0,35 GW Neosolar

5,5 GW Time Infrastructure

7,5 GW TrinaSolar

= 25,85 Gigawatt!

Momentan hat GCL eine jährliche Kapazität von 3,5 Gigawatt, was bedeutet, dass die Produktion bis 2015 mehr als ausverkauft wäre. Sicherlich werden sie die Produktion weiter ausbauen, aber das sind ja schon 8,35 Gigawatt mehr als die Prodution bis 2015 bei derzeitigem Stand hergeben würde!

[Purzelinho]

GCL Poly Energy von einem Hoch zum nächsten! Der Solarboom 2.0 beginnt langsam!

[OMI]

Das sieht richtig gut aus!

[Purzelinho]

Zitat von OMI

Das sieht richtig gut aus!

Hi Omi gibt schon wieder einen neuen Auftrag für GCL:


GCL-Poly Signed a Long-term Contract with Canadian Solar to
Supply 5,200MW of Wafer and Polysilicon Products

http://www.gcl-poly.com.hk/attachmen...0313317_en.pdf


Somit geordert bis 2015:

10 GW JaSolar

2,5 GW Solarfun

0,35 GW Neosolar

5,5 GW Time Infrastructure

7,5 GW TrinaSolar

5,2 GW Canadian Solar

= 31,05 Gigawatt!

Momentan hat GCL eine jährliche Kapazität von 3,5 Gigawatt, was bedeutet, dass die Produktion bis 2015 mehr als ausverkauft wäre. Sicherlich werden sie die Produktion weiter ausbauen, aber das sind ja schon 13,55 Gigawatt mehr als die Prodution bis 2015 bei derzeitigem Stand hergeben würde!



Vor allem gefällt mir aber, dass die Verträge eine Preisjustierung beinhalten

"A price adjustment mechanism is included in the
contract"



Die Siliziumnachfrage sollte nach dem Ausbau der ganzen Chinesen ziemlich stark anziehen was auch den Siliziumpreis nach oben treiben müsste.

[Purzelinho]

GCL-Poly (HKG:3800) sees FY10 results back to the black

http://www.chinesestock.org/show.aspx?id=115135&cid=28


"The Board expects that the profit for the second half of 2010 will be approximately three times of the unaudited profit for the first half of 2010 (HK$787.6 million)."


Also 787,6 Mio HKD im ersten HJ und im zweiten HJ dann 3*787,6 Mio HKD=2362 Mio HKD

Das wären für 2010 ein Gewinn von 3150 Mio HKD gegenüber einem Verlust von 199,7 Mio HKD in 2009

Umgerechnet in Euro wären das bei einem Kurs von 10,6 HKD pro Euro ein Gewinn von 297 Mio Euro gegenüber einem Verlust von 18,8 Mio Euro in 2009.


Bei 15,473 Milliarden Aktien laut Bigcharts wäre das dann ein Gewinn pro Aktie von 0,2 HKD

Bei derzeitigem Kurs von 3,73 HKD wäre das ein KGV von 18,95. Dazu muss man sich das Wachstum bei diesem Unternehmen anschauen und vergleichen.

[Purzelinho]

GCL Poly Energy baut die Kapazitäten für über 2 Milliarden Dollar aus.

GCL-Poly says to invest 2,3 bln to expand capacity

Produktion Polysilicium wird von 25.000 Tonnen/Jahr auf 65.000 Tonnen/Jahr bis Mitte 2012 ausgebaut! Damit wären sie dann größter Siliziumhersteller weltweit vor WackerChemie und Hemlock!!!

Die Waferkapazität soll von 3,5 Gigawatt/Jahr auf 6,5 Gigawatt pro Jahr ausgebaut werden! Jetzt machen auch die ganzen langfristigen Verträge der letzten Monate Sinn. Man konnte sich irgendwie denken, dass die Produktion ausgebaut wird:

geordert bis 2016:

10 GW JaSolar

2,5 GW Solarfun

0,35 GW Neosolar

5,5 GW Time Infrastructure

7,5 GW TrinaSolar

4,4 GW Sunergy

= 30,25 Gigawatt!

Momentan hat GCL eine jährliche Kapazität von 3,5 Gigawatt und 6,5 Gigawatt ab Anfang 2012, was bedeutet, dass die Produktion bis 2016 inklusive neuer Kapazität 36 Gigawatt beträgt!
Es wäre jetzt wieder Platz für den einen oder anderen Auftrag.

[Purzelinho]

GCL-Poly kicks off construction on LED plant in Jiangsu

Mar. 4, 2011 (China Knowledge) - GCL-Poly Energy Holdings Ltd<3800>, a foreign-owned independent cogeneration plant operator in China, recently started construction of an LED production plant in Jiangsu Province with an initial investment of US$500 million, sources reported.

The construction of the plant is scheduled to be completed at the end of this year.

The upstream solar material supplier plans to install 100 MOCVD sets by the end of 2011, and parent company GCL Power plans to purchase a total of 400-500 MOCVD sets.

GCL-Poly on Feb. 18 said that it has received approval from its board of directors to invest a total of HK$17.7 billion to increase its output expansion within two years.

The company will increase its annual output capacity of polycrystalline silicon from current 21,000 metric tons to 65,000 metric tons at the middle of 2012, according to a statement filed with the Hong Kong Stock Exchange.





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[Purzelinho]

GCL Poly Energy von einem Hoch zum nächsten, langfristige Goldgrube.
Gerade eben mit +6% und 4,07 HKD auf neuem 3-Jahreshoch geschlossen!