der euro, jetzt wird's spannend

[pmmkm]

Hallo Benjamin,

jeder hat so seine Meinung und in jedem Ansatz stecken natürlich auch gute Sachen, aber grundsätzlich höre ich deine Meinung, auch wenn du mit dem ein oder anderen Ansatz alleine dastehst immer sehr gerne, wir wollen hier ja nicht den jeweils anderen von unseren Ansichten überzeugen sondern nur dessen Meinung hören, Kritik ist da auch immer in Ordnung und regt an über sich und was man tut nachzudenken.

Weil du Quadriga ansprichst, hatte ich vor einiger Zeit schon viele meiner Freunde und Bekannten gewarnt, die Jungs fahren einen ganz simplen sehr trägen Trendfolgeansatz, ob vollautomatisch oder nicht ist ja wirklich wurscht, die Frage die ich damals gestellt hatte ist genau so eingetreten, was ist wenn die Märkte seitwärts tendieren und keine monatelangen Trends mehr aufweisen!!! Genau das haben wir jetzt und wenn es so weiter geht, dann hat der Herr Baha ein Problem, Strategie ändern?, oder so lassen? nicht einfach wenn man so ein paar Milliarden hin und her schubsen muß. Bis jetzt sind die neuen Superfunds gar nicht super sondern eher ziemlich bescheiden. Ausgerechnet jetzt kommen Sie mit der Garantieanleihe uiuiui!

Ok, ich mag sie nicht, sind mir zu laut, Erfolg ist gut, aber so mit Geld um sich zu werfen, das sieht einfach unseriös aus, jeden zu sponsoren der sagt ich bin auch ganz schön sportlich, na ja!

[guenne71]

Wenn Meinungsverschiedenheiten auf diesem Niveau ausgetragen werden und nicht wie auf WO, kann uns das nur weiterbringen.

Jeder soll und muß seine Meinung sachlich darlegen können ohne vollgemotzt zu werden.

An Euch beide, bitte macht weiter so !

Übrigens Benjamin, bin ich voll und ganz deiner Meinung.
Die Instis rufen schon wieder nach 1,50.
Und wenn alle die selbe Meinung haben, Ihr wißt was dann meist passiert.

[Benjamin]

Das Board läuft (hoffentlich) wieder.
Darum hier meine Meinung zu DAX, Euro und Yen:

DAX: Im Moment bin ich etwas im Dilemma, weil meine eigene EW-Analyse auf Sicht der kommenden wenigen Wochen fallende Kurse vorsieht, Lisa sieht steigende Kurse vor. Es liegen 2 wichtige Argumente auf dem Tisch:
1. NASDAQ 100 an der unteren langfristigen Trendlinie: Da geht nicht mehr ganz viel nach unten, oder wir bekommen ein gigantisches Shortsignal. Ich lese, dass all diese High-Techs da drüben schon sehr hoch bewertet sind - obwohl der NDX gerade an der unteren Trendlinie herumkriecht. Das mehrwöchige Chartmuster seit dem letzten großen Low sieht 3-wellig aus, was in keinen Impuls nach oben sondern nur in eine Korrektur nach unten paßt. Der Bruch dieser unteren längerfristigen Trendlinie wird entweder sehr bald kommen, oder er kommt gar nicht.
2. An diesem Freitag gibt es wieder US_Arbeitsmarktstatistik für Monat Februar: Ganz wichtiger Termin. Falls die nun toll ausfallen sollten, dann geht das ein in die Serie von durchwachsen positiven Unternehmensmeldungen bei gleichzeitig - noch - niedriger Inflation. Dann steigen Aktien, sie fallen nicht. Der Knackpunkt ist die Inflation: Die Rohstoffpreise gehen gerade jetzt mit Riesenschritten nach oben bei gleichzeitig hohen Konsumwerten. Das sollte dafür sprechen, dass es nur noch eine Frage der Zeit ist, wann die Inflation steigt. Nur wann? Bislang habe ich eher den Eindruck, dass dauert noch Monate - was vorher noch eine Aktienhauße ermöglicht. Nur: Wenn vorher bereits schon die Kaufkraft absäuft, weil nicht über 150000 neue Stellen/Monat geschaffen werden (die Freitagszahl!), dann haben wir sowohl die steigenden Rohstoffpreise als auch eine nachlassende Kaufkraft: Dann saufen Aktien ab, weil die Gewinnmargen runtergehen: Die Unternehmen können die gestiegenen Rohstoffpreise nicht an die Kunden mit ihren knappen Taschen weiterreiche. Dann droht irgendwann Inflation, die Leitzinsen gehen ggf. schneller nach oben, die Leute bekommen Angst. Die Rohstoffpreise können auch dann nach oben gehen, wenn der US-Markt davon (wegen rückläufiger Konsumnachfrage) weniger nachfragt: China, Indien, etc. fragen genug nach im Moment, um hohe oder gar steigende Rohstoffpreise zu bewirken. Allein das chinesische Wirtschaftswachtum wird für 2005 auch wieder so in der Gegend um 9,x erwartet: Da fallen keine Roshtoffpreise, ist unrealistisch!
Die Arbeitsmarktzahl vom Januar war bereits eine große Enttäuschung, Ziel verfehlt. Hat der Aktienmarkt erst einmal mit einem Schulterzucken beiseite geschoben und gesagt: Wollen mehr Daten sehen. So, wenn nun diese Zahl am Freitag um 14:20 Uhr (wieder) stark enttäuscht, dann kracht es. Dann haben wir guten Grund, von einer größeren Korrekturphase bei den Aktien auszuggehen. Insofern werde ich diese Woche meine Finger still halten, weil ich den Trend auf Sicht von Wochen wissen will, und da bin ich mir derzeit unsicher.

Bei EUR/JPY sieht es kurzfristig nach Impuls abwärts aus, was - wenn das Ding abgeschlossen ist und sich dann als solcher bestätigt - meinen schon in 2004 vertretenen Ansatz voll bestätigen würde. EUR/USD ist wohl noch nicht ganz so weit, werde ich weiter beobachten. Auch beim Dollar kann/dürfte diese Arbeitsmarktstatistik vom Freitag ganz entscheidend sein. Die Richtung 30 Minuten nach Verkündigung der Zahl, also um 15 Uhr, wird den mittelfristigen weiteren Trend angeben. Na, dann warte ich die doch ganz einfach ab.....

[pmmkm]

Hallo,

Euro/Dollar halte ich nach wie vor abwarten auch für die richtige Entscheidung um die 1,32 ist zu wenig Luft an den nächsten Widerständen 1,33 oben und 1,31 unten, das könnte auch eine Range sein in der wir uns eine ganze Zeit bewegen.

Zum Dax:
Wie immer die Frage, wohin geht der Trend??? Ganz klar der ist nach wie vor positiv, technisch vielleicht und fundamental erst recht nicht nachvollziehbar, aber wenn alle es steigen lassen wollen, dann wird es das auch tun. Ich weißt nicht ob ihr gestern das Interview auf Bloomberg TV gesehen habt von dem Fondsmanager der unter anderem das Quandtvermögen verwaltet, irgendwas um die 3-4 Milliarden Dollar, war sehr positiv und rechnet noch einige Zeit mit steigenden Kursen. Es ist nach wie vor viel Geld verfügbar was untergebracht sein will.

Yen/Dollar
bin nach wie vor Yen long Kursziel sind die 102, hoffe auf eine Wiederaufnahme des langfristigen Trends

Öl
short, Markt geht seitwärts, viele sagen das der Aufwärtstrend ungebrochen ist, insofern handel ich damit eigentlich gegen den Trend, ich behaupte jetzt mal wir haben hier eine Seitwärtsphase die zwischen 45 und 52 Dollar liegt, Kursziel 47 Dollar

[pmmkm]

Benjamin,

noch was zum Thema Computer, ich habe mich letztes Jahr mit einer ganz guten Software befaßt, www.dysen.com, dynamite Sentimentor, der Ansatz hierbei ist die technischen Komponenten in Sentimentoren zu fassen die man auch unterschiedlich gewichten kann. Man kann eich eigene Sentimentoren entwickeln die sogar "Bauch" Stimmungen beinhalten, wenn dein Bauch ja sagt und du diesen Senti mit x-bewertest kommt dann ein Ergebnis raus welches die Entscheidung beeinflußt, alles zusammen kann auch voll automatisch laufen. Nicht schlecht, hab auch einiges daraus gelernt, vor allem das Backtesting von Strategien funktioniert sehr sehr gut, das wichtigste was ich dabei eigentlich gelernt habe das keine einzige Strategie funktioniert wenn die Stops zu eng gesetzt sind. Eng heißt unter 1,5 Cent z.B. im Euro/Dollar

Benutze es mittlerweile nicht mehr, ist noch nicht hundert prozent zuverlässig, ok 85 % vielleicht, kostet, und die Macher bzw. Partnerschaften derselben wirken etwas durcheinander, jede Woche was neues und die linke Hand weiß nicht was die Rechte macht. Viele gute Ideen, kommen aber einfach nicht richtig weiter, für "Automatic Trading" aber derzeit neben einer eigens programmierten Lösung, eigentlich die beste Software. Werd ich für mich weiter beobachten.

[Benjamin]

das keine einzige Strategie funktioniert wenn die Stops zu eng gesetzt sind. Eng heißt unter 1,5 Cent z.B. im Euro/Dollar

Besten Dank für Deine Erfahrungsmitteilung.
Im Umkehrschluss bedeutet das, das der Hebel und/oder die Positionsgröße so klein sein müssen, dass der riskierte Betrag in akzeptabler Größe bleibt.
Eine Leitzahl von mir dazu: Man mache sich einen "Wellenplan" mit Einstiegskurs, Kurszielkurs und Stop-Loss-Kurs. So, und wenn der Abstand des Einstiegskurs zum Kursziel nicht mindestens 3x so groß ist wie der Abstand zwischen Einstieg und Stop-Loss, dass soll man es besser ganz lassen. Der SL wird um so enger sitzen müssen, je größer oder "schärfer" man reingeht. Wenn Du also sagst, 1,5 Cent müssen sein, dann erzwingt das in dieser Logik dann ggf. recht zahme Hebel/Positionsgrößen, damit das Gebot des Kapitalerhaltes gebührend berücksichtigt werden kann. Oder anders formuliert: Derartig große SL-Abstände legen ein Positionstrading (und kein Daytrading) nahe, denn sonst kommt man nicht auf sein Geld. Nicht mit diesem SL-Abstand zum Einstiegskurs. Läuft das so bei Dir?

Was anderes: M-DAX : Der dürfte gerade in der Topping-Phase der letzten Aufwärtsbewegung sein, da läuft wohl ein EDT mit Top heute. Möglicher weiterer Verlauf: Runter so bis etwa 8. März, dann Beginn einer weiteren größeren Welle rauf, der 5 der 3. An deren Ende, also der 3 selbst, dann runter zur 4, dann wieder rauf zu ganz neuen Höhen zur 5 - im ca. August 2005. Bin da z. Z. nicht positioniert.

NASDAQ 100 zeigt ein anderes Bild und liegt schon in der 2. Woche mit Kursen z. T. UNTER jener langfristigen unteren Trendlinie seit 2002 (loga. Skal.!). So etwas kann nach Elliott nur unter einer Bedingung tolleriert werden: Es muss sich um das Ende der Welle 4 eines Impulses handeln. Die darf das - etwas - machen. Und in der Tat, wenn man "das mal so sieht": Eine laufende Welle 4 der langristigen Welle 5 paßt ins Bild (nicht nur das des M-DAX); in diesem Falle wären wir heute bereits im 2. ZigZag dieser Abwärtsbewegung, es könnte noch so bis ca. 1480/1475 runter gehen - Größenordnung um den 8. März herum - , dann gäbe es eine scharfe Wende fast senkrecht nach oben mit großen Gewinnen in den ersten Tagen. Dann hätte man in der Tat einen fetten Positionstrade vor sich, und zwar einen scharfen Long mit viel Pfeffer! Denn die folgende Welle 5 der 5 sollte dann sogar extensieren, sich also in Unterwellen aufspalten und sich so ausdehnen.
Bleibt das aber aus in den nächsten mehreren Tagen und geht deutlich unter dieses Level von 1480/1475, dann war's das! Eben keine Welle 4 runter, sondern eine Korrekturwelle. Positionstrade Short wäre dann angesagt, und zwar für eine längere Zeit. Es bleibt spannend!

[Benjamin]

EUR/USD war wahrscheinlich am 28.02. korrektiv in den ersten Abwärtsbewegungen, daher ist alles korrektiv zu werten.
Folge: Risiko, dass es noch einmal rauf geht auf neue Höhen, nachdem ein Dreieck heute/morgen abgeschlossen werden könnte. Also Vorsicht mit Shorts. Dann eher einen Long auf 1,329 nehmen.

[OMI]

Kurzer Einwurf:

Das Board läuft (hoffentlich) wieder.

Ja, der Umzug des Serverbetreibers ist abgeschlossen!

[Woernie]

hi euro-freaks,

habe hier einen ganz interessanten chart bei Grüner , von dem ich eigentlich nichts, nada rien halte. aber die 'idee' mit den 3 monatszinsen hat was. ich habe mal den monatschart von EURUSD darübergelegt. wenn die zinsen einer komponente die der anderen übersteigen ändert sich der trend mit einem 'nachlauf' von ca. 6 monaten. der chart ist nicht extrem exakt.



nur mal so zur info...

gruss woernie

[Benjamin]

Interessanter Chart. Belegt mein wichtigstes Argument für meine hier schon seit Dezember vertretene These eines längeren Dollaranstieges. Grund: Carry-Trades, die Suche nach Rendite, und da bieten die USA jetzt schon seit Monaten mehr als Euroland.

Kurzfristig: Ein Szenario ist das eines Dreieckes als Korrekturabschluss. Wenn das stimmt, dann ginge es jetzt noch einmal rauf bei EUR/USD (schwarz) und EUR/JPY (grau):

Falls an diesem Freitag die Zahl deutlich über 150000 liegt, haben wir voraussichtlich die Wende zu einem viel stärkeren Dollar - für eine Übergangszeit von mehreren Monaten , voraussichtlich so bis etwa Juli/August.

An den US-Anleihemärkten wurde ein klarer Impuls (dessen Beginn in der 1. Februarhälfte lag) abgeschlossen. Der wird jetzt in diesen Tagen korrigiert werden. Falls die Zahl am Freitag deutlich über 150000 lautet, werden die US-Renditen in der Fogezeit kräftig steigen, dann lohnen sich dort Shorts.

Umgekehrt vermute ich, dass die Aktienmärkte aus einer sehr positiven Zahl am Freitag einen kräftigen "Impuls" ziehen werden. Das würde die bullische Perspektive bei Aktien bis ca Juli/August bestätigen.

Langfristig: Nach dieser Sicht der Dinge wäre in Juli/August Schluss bei Aktienhauße und Dollaraufwertung. Danach würde sich dort für mehr als ein Jahr der Trend umkehren.

Umkehrschluss: Falls die Zahl am Freitag unter 150000 liegen sollte und also EUR/USD danach tüchtig steigt, dann hänge ich meine bisherige These an den Nagel. Aus die Maus! Dann läuft da etwas anderes als ich bislang gedacht habe.

[oegeat]

Apdat (einfach nur weiter laufen gelassen)

[oegeat]

Landeplatz in reichweite !

[oegeat]

apdat - überblick

[oegeat]

also noch 2 Stunden (da 60 min chart)
dann solle man die rote berühren ..... oder wars das schon ...
zur info nicht pararell ...sind die linien

[Benjamin]

Falls das sich tatsächlich als Korrekturabschlussdreieck erweisen sollte (was mit meinem Ansatz einer Welle 2 auch möglich wäre), dann würde das so in etwa aussehen (die Welle e könnte auch "abbrechen", also nicht ganz so hoch laufen wie der Schätzwert 1,3290), daher auch das Rechteck als Abschätzungsfläche).

Inhaltliche Begründung:
March 2 (Bloomberg) -- The dollar pared its advance against the euro after Federal Reserve Chairman Alan Greenspan told the House Budget Committee U.S. budget policy is ``unsustainable .'' Federal Reserve Chairman Alan Greenspan told the House Budget Committee that the U.S. fiscal budget is unlikely to improve in coming years "unless major deficit-reducing actions are taken."

The dollar is down more than 2 percent from a three-month high on Feb. 7 on concern the U.S. will be slow to shrink record deficits in the federal budget and current account. The Fed chairman said in a speech in London on Feb. 4 that the shortfalls may narrow.

Greenspan ``is becoming more and more hawkish'' on the need for the Bush administration to trim its budget deficit, said Greg Salvaggio, vice president of capital markets in Washington at currency trading firm Tempus Consulting. ``I can't see any of that commentary being dollar-positive.'' He spoke before the release of Greenspan's remarks to the House Budget Committee.

--------------------------------------------------------
...as Federal Reserve Chairman Alan Greenspan said the U.S. economy is expanding at a ``reasonably good pace,'' while a European Union report showed growth in the region stagnated.
``The economy is now developing its own momentum,'' Greenspan told the House Budget Committee today in Washington.

------------------
So, dieser Eindruck bleibt jetzt im Raum bis diesen Freitag, 14.30 Uhr MEZ und treibt den Euro hoch auf das Ende der e-Welle des Dreiecks. Dann würde - nach dieser These - die US-Zahl sehr hoch ausfallen, deutlich über 150000, und den Dollar mit Macht stützen. Greenspan wäre vollständig vergessen, alle Leute wollen Dollars kaufen, weil sie stärkere/kontinuierliche US-Leitzinserhöhungen wittern bei gleichbleibenden Leitzinsen in Euroland.