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Independent Research empfiehlt in einer Mai-Studie die Aktie des deutschen IT-Dienstleisters CENIT AG Systemhaus weiterhin zu "Kaufen". Das Kursziel beträgt 18,10 Euro.

CENIT habe gute Zahlen für das erste Quartal 2004 vorgelegt. Die bestehende Pipeline lasse Wachstum beim Umsatz sowie eine kräftige Steigerung der operativen Profitabilität für das Gesamtjahr 2004 erwarten. Die Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen die gute Marktposition zusammen mit der sich aufhellenden Branchenkonjunktur für organisches Wachstum nutzen könne. Zudem sollte CENIT von positiven Effekten in seinem spezifischen Markt profitieren.

Langfristig sehen die Analysten für das Unternehmen in der gegenwärtigen Struktur ein Potenzial von rund 10% bei der EBIT-Marge. Sie haben das Unternehmen mit einem Discounted Cash-Flow-Modell bewertet. Aus den Prämissen errechne sich ein Wert des Eigenkapitals der CENIT von 75,69 Mio. Euro. Dies entspreche einem Kurs von 18,09 Euro. Die Analysten heben ihr Kursziel von 17,40 Euro auf 18,10 Euro an und votieren unverändert für "Kaufen".

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