der euro, jetzt wird's spannend

[oegeat]

Nach einer drastischen Aufwärtsbewegung in den vergangenen Monaten hat der Euro gegenüber dem US-Dollar vor einigen Wochen ein neues markantes High bei 1,3667 USD markiert. Seitdem ist die europäische Gemeinschaftswährung in eine Korrektur übergegangen. Im Verlaufe der letzten drei Handelswochen hat sich die Abwärtsdynamik jedoch deutlich abgeschwächt. Gleichzeitig hat der Euro sein aktuelles Low im oberen Bereich einer sehr bedeutsamen Unterstützungszone markiert. Diese Zone lässt sich aus zwei Hochpunkten ableiten, welche zu Beginn des letzten Jahres ausgebildet wurden. Die Unterstützungszone erstreckt sich von 1,2868 USD bis 1,2927 USD. Mit dem aktuellen Low bei 1,2919 USD muss diese Zone daher zunächst als bestätigt angesehen werden. Daraus folgt, dass die gegenwärtige Korrektur auch weiterhin als eine solche gewertet werden muss. Von einer generellen Trendumkehr kann auf keinen Fall gesprochen werden!


Chart 1: EUR/USD Weekly-Chart - Unterstützung bestätigt

Die strategische Bedeutung dieser Unterstützungszone wird wesentlich deutlicher, wenn man die Fibonacci-Retracements für den Zeitraum der letzten großen Aufwärtsbewegung hinzuzieht. Mit einem Low bei 1,1759 USD und einem High bei 1,3667 USD ergibt sich das minimale Korrekturpotenzial (38,2%-Retracement; logarithmische Skalierung) bei 1,2904 USD. Diese Marke wurde mit dem aktuellen Low fast punktgenau getroffen (es fehlten lediglich 15 Pips). Sollte es dabei bleiben und die Unterstützungszone halten, muss diese Korrektur als marktbereinigend und (für die mittlere Frist) positiv interpretiert werden.
Sollte die Unterstützungszone in den kommenden Tagen dagegen unterschritten werden, spitzt sich die Situation etwas zu. Aus rein charttechnischer Sicht befindet sich eine bisher unbestätigte Unterstützung im Bereich von 1,2460 USD. Hier fällt wiederum auf, dass sich das 61.8%-Retracement (maximales Korrekturpotenzial) in unmittelbarer Nähe befindet (1,2454 USD). Damit muss dieser Marke eine erhöhte Bedeutung beigemessen werden. Eine Unterschreitung dieser Marke hätte für die mittlere Frist negative Folgen. In diesem Fall müsste als potenzielles Kursziel der Bereich zwischen 1,1759 USD und 1,1932 USD in Betracht gezogen werden.


Chart 2: EUR/USD Weekly-Chart mit Fibonacci-Retracements (logarithmische Skalierung)


Markttechnische Analyse

Auch wenn die charttechnische Situation derzeit noch gut aussieht, deuten die markttechnischen Indikatoren auf eine weiterführende Korrektur hin. Im Trendfolger MACD haben sich leichte negative Divergenzen gebildet, d.h. die jeweils neuen Highs im Chartverlauf des Euros sind nicht durch neue Highs im Indikator bestätigt worden. Da sich die Indikator-Highs jedoch immer auf nahezu gleichem Niveau befinden, kann die Bedeutung dieser Divergenzen in Frage gestellt werden. Unstrittig ist aber, dass in der Vergangenheit eine Umkehr auf diesem Niveau stets zu einer mehrwöchigen Korrektur geführt hat!
Diese Tatsache wird auch vom Oszillator (RSI-Index) bestätigt. Auf Weekly-Basis folgt der Verlauf dem des MACD. Immer wenn der RSI aus seiner oberen Extremzone abgetaucht ist, wurde eine Korrektur eingeleitet.
Im Juni 2003 bzw. im Februar 2004 hat der EURO nach der Markierung eines markanten Highs 9,82% bzw. 9,03% verloren. Sollte sich die Geschichte wiederholen, so muss mit weiteren Abwertungen des Euros gerechnet werden. Der aktuelle Kursverlust, gemessen vom letzten High, beträgt nämlich gerade mal 5,47%. Sollte die aktuelle Korrektur zu Verlusten zwischen 9,00% und 10,00% führen, so kann mit Kursen zwischen 1,2300 USD und 1,2437 USD gerechnet werden.


Chart 3: EUR/USD Weekly-Chart - Indikatoren deuten weitere Kursverluste an


FAZIT

Trotz der Markierung eines neuen markanten Highs und der eingeleiteten Korrektur sieht die charttechnische Situation des EURO gegenüber dem US-Dollar verhältnismäßig gut aus. Sollte die Korrektur bereits in der vorletzten Woche ihr Ende gefunden haben, kann mit weiteren Kurssteigerungen in den kommenden Handelswochen gerechnet werden.
Die Analyse der Indikatoren lässt dieses Szenario jedoch relativ unrealistisch erscheinen. Vielmehr sollten sich die Marktteilnehmer auf eine Fortsetzung der Korrektur einstellen. Als letztendliche Bestätigung bzw. als Trigger kann die Unterstützungszone bei 1,2868/2927 USD genutzt werden.

hier inkl. Charts ! bitteschön

[Benjamin]

oegeat: Merci für die analyse.

G7-Treffen beendet am Samstag, 05.02.2005.
Das könnte evtl. das Datum des Endes der Welle 2 sein (je nach konkreten Ergebnssen dort), was aber dann einen recht schnellen Abstieg des Euro bedeuten würde, sprich: im Sommer tiefere Kurse als momentan erwartet, siehe Chart oben.

[oegeat]

Elliottwaves Euro/Dollar

Zum Jahreswechsel wurde an dieser Stelle ein wenig erfreulichen Start im Januar angekündigt. Konkret wurde ein Downmove bis zur charttechnischen Unterstützung bei rund 1.30 angepeilt. Favorisiert wurde eine Bodenbildung und Abprall an dieser Marke. Die tatsächliche Kursentwicklung sah so aus, dass der Euro bis rund 1.30 gefallen ist, dort aber (noch) keinen Richtungswechsel vollzogen hat. Zwischenzeitlich wurde der dortige zentrale Support bereits geringfügig unterschritten.

Das bisherige mittelfristige Szenario sah bekanntermaßen so aus, dass der Euro ab dem Dezember-Top eine Welle (4) ausbildet. Es handelt sich um die letzte größere Korrekturphase innerhalb des Haussetrends seit dem Frühjahr 2004. Um die langfristigen Muster zu komplettieren, ist in der ersten Jahreshälfte 2005 eine weitere Impulswelle nach oben notwendig (vgl. Jahresausblick vom 01. Januar). Das Mindestziel ist das Dezember-Top bei rund 1.37. Idealerweise werden aber Kurse bis über 1.40 erreicht.
Damit dieser freundliche Ausblick realisiert werden kann, muss der Euro in den nächsten Tagen auf dem aktuellen Niveau klar nach oben abdrehen.

Wellentechnisch ist trotz der Abgaben bis unter 1.30 noch nichts angebrannt. Dies liegt in erster Linie an der hohen Trenddynamik seit Jahresbeginn. Dadurch verläuft die Haussetrendbegrenzung noch bei rund 1.291. Der Abstieg selbst besteht zudem nur aus drei Teilwellen. Die erste Baissewelle bis 1.302 war impulsiv und kann als Welle A gelabelt werden. Die Welle C, die ebenfalls impulsiv sein muss, damit sich ein Zigzag ergibt, hat nur noch wenig Spielraum nach unten. Zwar ist ein Abstieg bis 1.284 noch nicht das endgültige K.O., jedoch muss es in diesem Fall anschließend einen schnellen und dynamischen Rebreak nach oben geben.

Das Idealszenario sieht so aus, dass der Euro die Welle (4) bereits abgeschlossen hat. Was nun fehlt sind sofortige Gewinne. Ein schneller Move über 1.314 kann als Bestätigung dieses Szenarios gesehen werden, was in den Folgewochen zu weiteren Kursgewinnen bis 1.37 führt.

Problematisch wäre indes eine Kursentwicklung wo der Euro auf dem aktuellen Niveau keine Trendwende vollzieht, sondern letztlich auch 1.284 durchbricht. In diesem Fall darf bezweifelt werden, dass die mittelfristige Haussetrendbegrenzung hält. Erst bei rund 1.239+ ist dann mit einer Stabilisierung zu rechnen. Dies Auswirkungen auf das mittelfristige Szenario (negativ) ist aber viel bedeutsamer.

Abbildung 1: Weekly-Chart EUR/USD







Abbildung 2: Daily-Chart EUR/USD







Fazit:
Läuft weiter alles nach Plan, wird es in den nächsten Tagen einen Richtungswechsel nach oben geben. Der Break von 1.314 sollte aber als Bestätigung abgewartet werden.

[narli]

wo - boardmail


Hallo benjamin,

wie du vielleicht gelesen hast fehlt mir z.Z. im kurzfristigen Bereich ein wenig die Orientierung. Darin sind wir uns einig das die momentane Situation nur schlecht zu interpretieren ist. Deswegen halte ich z.Z. auch keine Positionen.

Zur mittelfristigen Situation: Ich gehe davon aus, das wir seit Ende November in der Gipfelbildung stecken und die Abwärtsbewegung seitdem 31. das c dieser Welle darstellt. Die Frage ist, obwohl einiges dafür spricht, ist die Welle c (und damit A) mit der ersten Januarwoche abgeschlossen ja oder nein?
Wenn ja, dann ist deine Prognose mit einem High um den 11.2. herum gut nachzuvollziehen. Sollte aber das Ende von A aber erst bei 1,292 gewesen sein, ist der 11.2. m.V. aus meiner Sicht zu kurzfristig.
Zum angestrebten Low. Da bin ich ganz Charttechniker und sage: Ausgehend vom Gipfel B kann mit einer Welle C in der Größenordnung von A gerechnet werden. Ausweitungen sind nicht auszuschließen.
Zeitlich hat mir deine ältere Prognose, die oegeat bei wo veröffentlicht hat, besser zugesagt.

Last but not least: Du solltest wissen, dass ich kein EW - Spezialist bin und vorallem - bitte verzeih - die EW relativ frei interpretiere. Ich lese Beiträge hierzu sehr gerne (freue mich, dass oegeat es gewagt hat offensichtlich einen MO Beitrag bei Euch reinzustellen) weil es zu unkonventionellem Denken anregt und abseits von dem was der Analysist vielleicht wollte vollkommen andere Ideen aufkommen lässt.

Beste Grüße,
narli

[OMI]

>>>Aktuelle Euro/Dollar - Analyse>>>

[Benjamin]

Hallo narli,
besten Dank für die Antwort und willkommen in diesem Thread!

Tja, Elliott "etwas frei interpretieren" ist ja so eine Sache, kann ganz schön gefährlich sein, weil das Denken - und Traden - sich dann u. U. auf gefährliche Strategien/Überlegungen einläßt.

Also, ich muss da auch immer wieder aufpassen, daher auf jeden Fall erst einmal schön, wenn Du Dein EW-Interesse aufrecht erhälst und hier auch postest.

Zu meiner Interpretation: Ich sehe die Abwärtsbewegung seit Silvester als einen Impuls an, der insgesamt, wenn er viel später im Jahr fertig sein wird, die Welle C eines (Expanded bzw. Running) Flats darstellt, das Anfang 2004 begann. Eine wichtige Anforderung, die diese Interpretation stellt: Die größeren Wellen abwärts seit Silvester MÜSSEN bei dieser Interpretation als Impuls zu zählen sein, sonst ist die ganze These im Mülleimer. Daher habe ich mich auch um andere Währungspaare gekümmert und gecheckt, ob diese Anforderung entsprechend dort vorliegt: EUR/JPY und vorhin auch "asiatische" Währungen gemäß dieses Basket-Zertifikates, das mich nur wegen seines Charts interessiert:
http://www.traderboersenboard.de/sho...706#post112706
Also, ich sehe diese Anforderung als erfüllt an. Anhand dieser Währungspaare kann man auch schön das Timing in den nächsten Tagen/Wochen verfolgen, wann die - nach obiger These - Korrekturwelle 2 beendet sein dürfte; eine entsprechende konkrete Vermutung habe ich dazu ja bereits neulich gepostet. Daher bin ich derzeit long in EUR/USD - wenn auch etwas "schißhasig" wegen der SKS am 24.01. mit Potential bis ca. 1,296 - evtl. der b der 2?

Jene Elliott-Interpretation von Onischka bei WO erscheint mir zwar regelkonform zu sein, aber sie wirkt auf mich persönlich sehr "gesucht", "bemüht", "angestrengt"; wenn einem so ein Verdacht kommt, dann taugt i. d. R. der ganze Count oft nichts (meine eigene Erfahrung). Elliott ist eine Art statistische Auswertung von vielen Tradermeinungen und -emotionen, die sich in den zu analysierenden Mustern von Börsenkursverläufen ausdrückt. Ich versuche, die Wellen so zu erkennen, wie sie sich im Trendkanal unmittelbar anbieten. Oni hat in seiner Impulsinterpretaton - regelkonform aber sehr gesucht - Krücken gebaut, um eine von ihm favorisierte Interpretation theoretisch korrekt abzubilden. Gefährlich!

Nun, es gibt neben der Impulswellen-Anforderung bei den größeren Abwärtswellen seit Silvester noch eine 2 objektive Anforderung meiner Flat-These, die in diesen Tagen relevant ist: Die 1,3660 dürfen NICHT überschritten werden, z. B. durch die jetzt laufende korrektive Welle 2 des Impulses seit Silvester.

Grüße
Benjamin

[oegeat]

eine Meinung ... nach EW ... zum lesen ......

[Benjamin]

Danke, oegeat.
Die Grundinterpretation ist dort anders als meine, aber kurzfristig sind die Ziele identisch, weil nicht von Elliott sondern von Fribronacci bestimmt:
Danach wird der 2. Upmove in Richtung KZ 1.3294 folgen.
Vorher könnte aber noch die 1,296x kommen.

Wer seit Silvester korrektiv zählt, der kann das noch eine ganze Weile lang machen, egal, wie es nun läuft; Elliott ist leider sehr variantenreich - und variantentolerabel. Falls meine oben beschriebene Interpretation richtig sein sollte, dann kann es noch Wochen dauern, bis ein seit Silvester korrektiv zählender Analyst ersthaft ins Grübeln kommt. So lange wird es diese Counts parallel nebeneinander geben.

[oegeat]

Original geschrieben von Benjamin
Vorher könnte aber noch die 1,296x kommen.

sama schon fast

[Benjamin]

1,2944 war das Low - bis jetzt.
Habe noch einmal Longs nachgeladen, ich hoffe, das rächt sich nicht.

Nach meiner These kann die b-welle jener 2 bis in den Bereich des Endes der vorherigen 1 (1,292x) gehen. Wenn die 1,2944 tatsächlich die b der 2 waren, dann geht es jetzt rauf auf 1,329x, der c der 2, also der 2 selbst. Ich rechne damit - bis auf weiteres.

oegeat, was meinst Du denn? War das nun das Low, oder kommt noch mehr tiefer?

[oegeat]

ich habe bei 1,2931 und 1,2928 Forex zwei Orders

SL 1,2910

meiner meinung ist das Geplänkel jetzt nur das Bauen der 4
schau dir im 5 min seit 16.00 an was da zu zählen ist geht sich da vom low 16.30 oder so bis zum high 1,2972 eine 3 ..4 abc Zählung aus ?

[oegeat]

mein gemurxe ...lol

[oegeat]

zwischen 3 und 4 könnten wir ein

+++
Expanded Flat oder Irregular Flat
haben

Beschreibung

Dies ist ein besonderer Typ eines Flats. Hier ist die Welle B extensiert und reicht über das (orthodoxe) Ende der vorhergehenden Impulswelle. Die Stärke der Welle B zeigt, daß der Markt in die Richtung der B gehen möchte. Oft findet im Anschluß eine starke Beschleunigung in einer Welle 3 oder einer extensierten Welle 5 statt. Wenn Welle C viel länger ist als Welle A wird die Bewegung jedoch nicht ganz so stark werden.

Regeln und Richtlinien

Es besteht aus 3 Wellen.
Welle C ist eine Impulswelle, die Wellen A und B sind Korrekturwellen.
Welle B reicht über das Ende der vorhergehenden Impulswelle bzw. über den Beginn von A.
Welle C ist normalerweise viel länger als Welle A.
In welcher Welle

Dieses Korrekturmuster kann in den Wellen 2, 4, B und X auftreten. In den Wellen 2 und C ist es relativ kurz und normalerweise wird eine Beschleunigung in Welle 3 stattfinden.


Quelle http://www.prognosis.de/principle/principle2.html

so stell ich mir das vor ....

[oegeat]

rieltime

hier die Grafik

[Benjamin]

Hi oegeat,
gut überlegt! Jedoch - ich favorisiere diese Variante:
Das rote ist die Zählung eines beendenden Dreiecks in Welle-5-Position. Englisch: Ending Diagonal Triangle, EDT.

[oegeat]

ja mach mich nur fachlich Fertig !
was ist das nun ? (laut Litaratur siehe Quelle oben)
also schon der Boden - den abschließenden Pfeil hast nicht eingezeichnet - Meister ............ (damit ichs auch begreiffe )

[Benjamin]

oegeat, speziell für Dich:

[oegeat]

DANKE !!!!!!!!!!

also kann ich meine Long Kauf absichten zu der genannten Marke begraben .............

(ich kanns noch nicht glauben)

[Benjamin]

Welche der beiden unten genannten Interpretationen nun die bessere ist: Keine Ahnung. Ist auch nicht wichtig, da beide zum gleichen Ergebnis führen.

Das Low hier dürfte das 2. Standbein eines Doppelbodens sein - oder Bestandteil so eines Doppelbodens (erster Boden am 21.01.05). Kann nicht garantieren, dass es heute nicht doch noch etwas weiter abwärts geht - bei den Asiaten. Die Zahlen heute waren recht "gut" für den Dollar:

Die Daten stützten die Spekulationen, dass die Federal Reserve die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung um 50 Basispunkte erhöhen könne, sagte ein Händler. Widerstände für den Euro gebe es bei 1,3020 und 1,3080/1,3120 USD. Unterstützt sei die Gemeinschaftswährung bei 1,2940 und 1,2850 USD.

Also, ich hoffe, dass meine Longs morgen früh um 9 in trockenen Tüchern sein werden !!!! An sich sollte es funktionieren, aber letztlich entscheidet der Markt.

[oegeat]

Kann nicht garantieren, dass es heute nicht doch noch etwas weiter abwärts geht - bei den Asiaten.

hi
ich werde unten auffangen ! (meine Marken schrieb ich oben )