Traderboersenboard - Einzelnen Beitrag anzeigen - bullen und bären im Dailytalk bei TBB 2006

Benjamin · 04-09-2006, 13:32

Put/Call-Ratio

- DAX in Stuttgart: 0,67, siehe http://www2.boerse-stuttgart.de/pcr/put_call_list.phtml

- DAX® Options (ODAX) bei Eurex: 1.57 , siehe http://www.eurexchange.com/quotes/delayed/IDX/DAX.html

Gibt es einen logischen Grund dafür, dass die Verhältnisse jeweils genau umgekehrt sind?

Ein ausgeglichener, neutraler Markt hat ein P/C-Ratio von knapp über 1, weil Long-Investoren ihr Aktien-Depot mitunter ein Stück weit mit Puts/Shorts absichern; daher das leicht positive Verhältnis bei neutralem Markt.

Korrekturverdächtig nach unten (hinsichtlich des DAX) wäre z. B. ein P/C-Verhältnis von um die 2 oder darüber (ab 1,5 sollte man es im Auge behalten). Im Mai diesen Jahres zum Beginn des Sell-Offs war es z. B. über 2 gewesen, laut Zeitschriftenmeldung.

Das bedeutet, dass ich mir die 1.57 bei den DAX® Options (ODAX) bei Eurex erklären könnte: Beginnende Tendenz zu tieferen Kursen.
Aber die Zahl bei der Börse Stuttgart würde eine relativ stark bullische Ausrichtung bedeuten.

Frage: Kann hier jemand erklären, wieso diese beiden P/C-Ratios so unterschiedlich sein können? Wie ist der Markt denn nun hinsichtlich Put/Call-Ratios?

Info wäre nett!!!

Zur Info:
Put/Call Ratio Euro Stoxx 50 Optionen

DJ Euro Stoxx 50

Put/Call Ratio Dax Optionen:
Symbol: PCR_ODAX.TGT

Schwarz: DAX Long-Zerti NL0000061794 / ABN2J9, Hebel 8,71
Blau: Put/Call Ratio Dax Optionen, PCR_ODAX.TGT

04-09-2006, 13:32	#1521
Benjamin TBB Family Registriert seit: Mar 2004 Beiträge: 10.374	Put/Call-Ratio - DAX in Stuttgart: 0,67, siehe http://www2.boerse-stuttgart.de/pcr/put_call_list.phtml - DAX® Options (ODAX) bei Eurex: 1.57 , siehe http://www.eurexchange.com/quotes/delayed/IDX/DAX.html Gibt es einen logischen Grund dafür, dass die Verhältnisse jeweils genau umgekehrt sind? Ein ausgeglichener, neutraler Markt hat ein P/C-Ratio von knapp über 1, weil Long-Investoren ihr Aktien-Depot mitunter ein Stück weit mit Puts/Shorts absichern; daher das leicht positive Verhältnis bei neutralem Markt. Korrekturverdächtig nach unten (hinsichtlich des DAX) wäre z. B. ein P/C-Verhältnis von um die 2 oder darüber (ab 1,5 sollte man es im Auge behalten). Im Mai diesen Jahres zum Beginn des Sell-Offs war es z. B. über 2 gewesen, laut Zeitschriftenmeldung. Das bedeutet, dass ich mir die 1.57 bei den DAX® Options (ODAX) bei Eurex erklären könnte: Beginnende Tendenz zu tieferen Kursen. Aber die Zahl bei der Börse Stuttgart würde eine relativ stark bullische Ausrichtung bedeuten. Frage: Kann hier jemand erklären, wieso diese beiden P/C-Ratios so unterschiedlich sein können? Wie ist der Markt denn nun hinsichtlich Put/Call-Ratios? Info wäre nett!!! Zur Info: Put/Call Ratio Euro Stoxx 50 Optionen DJ Euro Stoxx 50 Put/Call Ratio Dax Optionen: Symbol: PCR_ODAX.TGT Schwarz: DAX Long-Zerti NL0000061794 / ABN2J9, Hebel 8,71 Blau: Put/Call Ratio Dax Optionen, PCR_ODAX.TGT Geändert von Benjamin (05-11-2006 um 20:24 Uhr)