Hallo OMI und Starlight,
ich freue mich über eure Anfragen und Meldungen und versuche gerne ein Update.
Zunächst freue ich mich, dass meine letzten Prognosen (mit kleiner zeitlicher Abweichung) fast punktgenau eingetroffen sind.
Zunächst ein Blick auf die US-Indizes:
Im Monatschart hat der marktbreite S&P 500 eine wichtige langfristige Widerstandszone erreicht, gebildet aus dem oberen Bollingerband und vor allem dem MA50. Hier besteht die erhöhte Gefahr einer Konsolidierung. Auffällig sind dennoch die sehr starken Indikatoren in diesem Zeitfenster, die klar gegen einen Trendwechsel sprechen.
Im Tageschart hat sich ein verschärfter Aufwärtstrendkanal etabliert, der NOCH Bestand hat. Allerdings sprechen negative Indikatorendivergenzen im Stundenchart (hier nicht dargestellt) für eine kurzfristige Fortführung der Konsolidierung.
Auffällig ist weiterhin, dass diese negativen Divergenzen im Halbleiterindex SOX, der oft Vorläuferfunktion für den Markt hat, fehlen. Bereits oberhalb der Unterkante des hier ebenfalls verschärften Aufwärtstrends und unterstützt durch eine Doji-Formation beginnt der SOX bereits wieder nach oben zu drehen als einziger der beobachteten Indizes:
Viele andere Indikatoren, z.B. der $NAA50 (Nasdaq-Werte > MA50) sehen sehr stark aus, die Vola-Indizes dagegen sehr schwach.
Nun zum DAX: Der Index hat erstaunlicher Weise seinen sehr starken primären Abwärtstrend überwunden, allerdings nicht signifikant.
Das letzte Doji unterstützt die Vermutung eines kurzfristigen Pullbacks auf etwa 3900 Punkte.
Der tendenziell gegenläufige Vola-Index des DAX, der VDAX, bildet zwar wiederum einen bullischen Keil aus, was eher fallende Kurse nach sich zieht, aber die Vermutung eines bearischen Fehlsignals auch bei Ausbruch aus dem Keil liegt nahe. Man vergleiche die Entwicklung bei dem letzten Keilausbruch Mitte November 2003, im Folgechart des DAX durch einen gelben Kreis markiert:
Der DAX ist zwar aktuell aus dem bearischen Keil regelwidrig nach oben ausgebrochen, aber nicht signifikant - dies könnte zu einem kleinen bullischen Fehlsignal werden - auch im Stundenchart des DAX gibt es negative Indikatorendivergenzen. Wird der Keil wieder erreicht und dann nach UNTEN verlassen, was ich für wahrscheinlich halte, könnte daraus gleich folgend das nächste bearische Fehlsignal werden, weil das theoretische Kursziel von 3700 Punkten vermutlich nicht erreicht wird. Dort läge derzeit der primäre Aufwärtstrend - solange er hält, kann von einem Trendwechsel nicht die Rede sein.
Ich halte es auf Grund der kurzfristigen Indikatorenschwäche für wahrscheinlich, dass der tertiäre Aufwärttrend (rot) nach unten gebrochen wird, vermutlich wird der sekundäre Aufwärtstrend (derzeit bei 3900 Punkten) aber halten. Das Ganze könnte sich im Zeitfenster von 2-5 Handelstagen abspielen, so erscheint es mir am wahrscheinlichsten. Man wird sehen.
Schöne Grüße von Jonathan
