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Benjamin · 02-11-2007, 22:03

30.10.2007 16:42
Compagnie Générale d. Etablissements Michelin SCPA: buy (Société Générale Group (SG))

Die Börsenexperten der Société Générale stufen die Aktie des französischen Unternehmens Michelin (ISIN FR0000121261 (Nachrichten)/ WKN 850739) weiterhin mit "buy" ein.

Michelin habe den Umsatz im dritten Quartal um 2,5% gesteigert und damit die Analystenprognose und Konsensschätzung von 3% bzw. 3,4% knapp verfehlt. Die Differenz sei auf den Absatz zurückzuführen, da das Volumen entgegen der Prognose nicht um 2,6%, sondern lediglich um 1,4% gestiegen sei. Nach Aussage des Unternehmens seien die Absatzzahlen durch temporäre Effekte gedämpft worden, die jedoch im vierten Quartal nicht auftreten würden. Ein weiterer negativer Punkt sei der schwache Start in die Wintersaison. Der Verkauf an die Händler werde jedoch im vierten Quartal anlaufen, wobei die Zahlen von einer niedrigen Vergleichsbasis profitieren dürften.

Insgesamt habe sich Michelin zuversichtlich gezeigt, im vierten Quartal aufholen zu können und im laufenden Jahr das langfristige Ziel eines jährlichen Volumenwachstums von 3,5% erreichen zu können. Die EPS-Schätzungen der Analysten für die Fiskaljahre 2007 und 2008 würden von 6,64 EUR auf 6,60 EUR und von 7,70 EUR auf 7,65 EUR gesenkt, woraus sich ein KGV von 14,8 und 12,8 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man weiterhin bei 108 EUR.

Vor diesem Hintergrund halten die Aktienspezialisten der Société Générale an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Michelin fest. (Analyse vom 30.10.07) (30.10.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 30.10.2007
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30.10.2007 - 10:25 Uhr
Citigroup bestätigt Michelin mit Buy und Ziel 110 EUR

Einstufung: Bestätigt Buy
Kursziel: Bestätigt 110 EUR

Die Analysten der Citigroup bestätigen ihre Kaufempfehlung für Michelin, obwohl der Umsatz im dritten Quartal etwas unter den Erwartungen gelegen habe. Das Unternehmen mache hierfür Kapazitätsengpässe verantwortlich, heißt es. Im vierten Quartal dürfte sich die Lage in diesem Punkt entspannen, so dass
Michelin wieder "beeindrucken" werde, trotz des schwachen US-Geschäfts.
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Zahlen für das 3. Quartal hatte es wohl am Abend des 29. Oktober gegeben: Michelin reaffirmed its earlier guidance that 2007 will see a "substantial improvement" over 2006.
Die Aktie fiel danach weiter bis heute, 2. Nov..

02-11-2007, 22:03	#6
Benjamin TBB Family Registriert seit: Mar 2004 Beiträge: 10.373	30.10.2007 16:42 Compagnie Générale d. Etablissements Michelin SCPA: buy (Société Générale Group (SG)) Die Börsenexperten der Société Générale stufen die Aktie des französischen Unternehmens Michelin (ISIN FR0000121261 (Nachrichten)/ WKN 850739) weiterhin mit "buy" ein. Michelin habe den Umsatz im dritten Quartal um 2,5% gesteigert und damit die Analystenprognose und Konsensschätzung von 3% bzw. 3,4% knapp verfehlt. Die Differenz sei auf den Absatz zurückzuführen, da das Volumen entgegen der Prognose nicht um 2,6%, sondern lediglich um 1,4% gestiegen sei. Nach Aussage des Unternehmens seien die Absatzzahlen durch temporäre Effekte gedämpft worden, die jedoch im vierten Quartal nicht auftreten würden. Ein weiterer negativer Punkt sei der schwache Start in die Wintersaison. Der Verkauf an die Händler werde jedoch im vierten Quartal anlaufen, wobei die Zahlen von einer niedrigen Vergleichsbasis profitieren dürften. Insgesamt habe sich Michelin zuversichtlich gezeigt, im vierten Quartal aufholen zu können und im laufenden Jahr das langfristige Ziel eines jährlichen Volumenwachstums von 3,5% erreichen zu können. Die EPS-Schätzungen der Analysten für die Fiskaljahre 2007 und 2008 würden von 6,64 EUR auf 6,60 EUR und von 7,70 EUR auf 7,65 EUR gesenkt, woraus sich ein KGV von 14,8 und 12,8 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man weiterhin bei 108 EUR. Vor diesem Hintergrund halten die Aktienspezialisten der Société Générale an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Michelin fest. (Analyse vom 30.10.07) (30.10.2007/ac/a/a) Analyse-Datum: 30.10.2007 ################## 30.10.2007 - 10:25 Uhr Citigroup bestätigt Michelin mit Buy und Ziel 110 EUR Einstufung: Bestätigt Buy Kursziel: Bestätigt 110 EUR Die Analysten der Citigroup bestätigen ihre Kaufempfehlung für Michelin, obwohl der Umsatz im dritten Quartal etwas unter den Erwartungen gelegen habe. Das Unternehmen mache hierfür Kapazitätsengpässe verantwortlich, heißt es. Im vierten Quartal dürfte sich die Lage in diesem Punkt entspannen, so dass Michelin wieder "beeindrucken" werde, trotz des schwachen US-Geschäfts. ############# Zahlen für das 3. Quartal hatte es wohl am Abend des 29. Oktober gegeben: Michelin reaffirmed its earlier guidance that 2007 will see a "substantial improvement" over 2006. Die Aktie fiel danach weiter bis heute, 2. Nov.. Geändert von Benjamin (02-11-2007 um 22:12 Uhr)