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ErSol halten

06-06-2007 09:13:10



Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von ErSol (ISIN DE0006627532 / WKN 662753) zu halten.

Die Gesellschaft habe eine Absichtserklärung für die Lieferung von Polysilizium bis 2012 geschlossen.

So werde die russische NITOL Gruppe ErSol mit dem wichtigen Rohstoff versorgen. Durch diese Vereinbarung könnte sich ErSol für vier Jahre eine zusätzliche Produktionsmenge von 140 MWp sichern. Die NITOL Gruppe sitze an einem Standort für eine Siliziumproduktion in Sibirien mit günstigen Voraussetzungen für niedrige Produktionskosten.

Nach Ansicht der Analysten von AC Research sei die Meldung positiv zu werten. So könne das Unternehmen auf diese Weise die eigene Siliziumversorgung weiter absichern. Der geschlossene Vertrag stelle somit einen wichtigen Baustein zum kontinuierlichen Ausbau der Kapazitäten dar.

Die Gesellschaft befinde sich derzeit in einer Phase des massiven Kapazitätsaufbaus. Dabei habe sich das Unternehmen zum Ziel gesetzt, bis zum Jahr 2012 eine Nominalkapazität von 500 MWp zu erreichen. Vor dem Hintergrund des anhaltenden Klimawandels und der verstärkten politischen Bemühungen zum Klimaschutz rechne man auch in den kommenden Jahren mit massiven Wachstumspotenzialen für die Gesellschaft. So werde sich die Nachfrage nach alternativen Energien voraussichtlich weiter deutlich erhöhen. In Anbetracht dessen scheine es wahrscheinlich, dass das Unternehmen in der Lage sein werde, auch die zukünftig deutlich ausgeweiteten Kapazitäten auslasten zu können.

Beim gestrigen Schlusskurs von 58,45 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2007e von rund 39 allerdings trotz der weiterhin hohen Wachstumspotenziale bereits ausreichend bewertet. Daher rechne man in den kommenden Monaten lediglich mit einer marktkonformen Entwicklung der Aktie.

Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von ErSol zu halten. (Analyse vom 06.06.2007) (06.06.2007/ac/a/t)

Quelle: aktiencheck