[OMI]

HCI Capital "buy"

24.01.2007
HypoVereinsbank

München (aktiencheck.de AG) - Bernd Müller-Gerberding, CFA der HypoVereinsbank, stuft die Aktie von HCI Capital (ISIN DE000A0D9Y97 / WKN A0D9Y9) weiterhin mit "buy" ein.

HCI Capital habe gestern das Eigenkapital-Platzierungsvolumen für 2006 veröffentlicht. Es habe EUR 640,5 Mio. betragen und habe sich damit sowohl über der Erwartung der Analysten (EUR 621 Mio.) als auch über der Unternehmens-Guidance (EUR 600 Mio.) bewegt. Das vierte Quartal sei mit EUR 264,8 Mio. platziertem Eigenkapital stark ausgefallen. Bei den Assetklassen würden nach wie vor die Schiffe mit EUR 384 Mio. dominieren.

Die Analysten würden ihre Prognosen für 2006 anpassen. Sie würden nun mit einem Umsatz in 2006 von EUR 142,4 Mio. (bisher EUR 138,3 Mio.) rechnen. Für das EBIT 2006 erwarte man EUR 52,3 Mio. (bisher EUR 50,6 Mio.) und für den Jahresüberschuss EUR 39,7 Mio. (bisher EUR 38,7 Mio.). Die Analysten würden nicht damit rechnen, dass die in 2006 realisierten Schiffsverkäufe sich in den nächsten Jahren wiederholen würden. Daher erwarte man trotz der höheren Umsätze ein niedrigeres Ergebnis für 2007.

Die Analysten der HypoVereinsbank stufen die HCI Capital-Aktie weiterhin mit "buy" ein. Das Kursziel sehe man weiterhin bei EUR 19.

Quelle: aktiencheck