[Goldfisch]

08.03.2005 - 11:35 Uhr
OMV: Hold

Die Analysten der Ersten Bank bewerten am 4. März die Aktie des österreichischen Rohstoffförderers OMV AG mit "Hold". Das Kursziel liegt bei 270 Euro.

Nach einer Reihe von Gesprächen mit dem Unternehmen hätten die Analysten dieSchätzungen für OMV im Rahmen eines Unternehmensreports überarbeitet understmals auch die rumänische Petrom dabei berücksichtigt. Demnach seiendie Gewinnerwartungen für 2004 um 1 Prozent von 23,10 Euro auf 23,42 Euro, für 2005um 15 Prozent von 19,85 Euro auf 22,77 Euro und für 2006 um 13 Prozent von 19,60 Euro auf22,18 Euro je Aktie erhöht worden. Die Übernahme der Petrom sei insbesondere in Hinsicht aufPreis, Struktur, Rahmenvereinbarungen, Finanzierung und Timing beeindruckendund passe ideal in die Strategie des Unternehmens, sich als klare NummerEins in der Kernregion der Branche zu etablieren.

Das gegenwärtige Bewertungsniveau lasse aus Sicht der Analysten nur noch limitiertes Potenzial zu, vor allem vor dem Hintergrund eines abkühlenden Umfelds (tendenziell niedrigerer Ölpreis, niedrigere Raffinerie-Margen). Schneller als erwartet durchgezogene Kostensenkungen in Rumänien würden der Aktie weiter Auftrieb geben können. Die Petrom solle der Gruppe jedoch ein relativ höheres Maß an Stabilität in einem volatilen internationalen Ölpreisumfeld geben können. Die Analysten setzen ein Kursziel von 270 Euro und raten Anlegern die Aktie zu halten.

Quelle: Finanzen.net