Neuemissionsthread MTU
bin grade über diese nachricht gestolpert. weiss schon jemand wer alles im konsortium ist ? wie sind die kursaussichten ?
IPO/MTU-Unternehmenswert 1,5 Mrd bis 2,4 Mrd EUR - Goldman Sachs MÜNCHEN (Dow Jones-VWD)--Der Unternehmenswert der an die Börse strebenden MTU Aero Engines GmbH, München, wird von Goldman Sachs auf 1,5 Mrd bis 2,4 Mrd EUR beziffert. Zur Bewertung zieht die Investmentbank, die das Unternehmen bei ihrem Gang auf das Parkett begleitet, den Vergleich mit anderen Triebwerksherstellern heran, wie aus einer Untersuchung der Goldman-Sachs-Analysten Sash Tusa und Micha Meinertz hervorgeht, die Dow Jones Newswires vorliegt. Werde zur Berechnung des Unternehmenswertes die Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital (ROIC) zugrunde gelegt, ergäbe sich ein Unternehmenswert in einer Spanne von 1,5 Mrd bis 1,8 Mrd EUR. Diese Rechnung unterschätze aber den inneren Wert des hoch-margigen Geschäfts mit Ersatzteilen für Triebwerke im Zivilbereich. Mit dem Börsengang des Unternehmens vertraute Personen waren zuvor in Gesprächen mit Dow Jones Newswires von einem Unternehmenswert von 1,8 Mrd bis 2,1 Mrd EUR ausgegangen. Die Wachstumsaussichten von MTU werden von Goldman Sachs als positiv eingeschätzt. Im Bereich der zivilen Luftfahrt sollte der Aufwärtstrend wenigstens bis 2008 anhalten. Im militärischen Bereich sehen die Analysten der Investmentbank bis in das nächste Jahrzehnt hinein Wachstumsperspektiven für MTU Aero Engines. Tusa und Meinertz stützen ihre Annahme auf das V2500-Triebwerksprogramm für den Airbus A320 und das GP7000-Programm für den A380. Im militärischen Bereich dürfte MTU Aero Engines ihrer Einschätzung zufolge von Projekten wie Eurofighter, Tiger Helicopter und dem Airbus-Militärtransporter A400M profitieren. Die Analysten der Investmentbank unterstellen darüberhinaus, dass der Triebwerkshersteller sein Kostensenkungsprogramm erst zu zwei Dritteln abgearbeitet hat, für 2006 ergäbe sich hier weiteres Potenzial. Negativ merken Tusa und Meinertz aber die Abhängigkeit von MTU Aero gegenüber Pratt & Whitney an. Hierbei handele es sich um den schwächsten der drei Endproduzenten von Flugzeugmotoren. Der Marktführer in den 80er-Jahren, sei zwischenzeitlich von General Electric und 2004 auch von Rolls-Royce überrundet worden. Auch der Vertrag, den MTU Aero Engines zur Lieferung von Bauteilen für den Militar-Airbus A400M geschlossen hat, sei mit Risiken behaftet. Es handelt sich hierbei um einen Festpreis-Kontrakt, bestätigte ein Unternehmenssprecher auf Nachfrage. Die Goldman-Sachs-Analysten sind der Auffassung, dass dieser Vertrag das von ihnen unterstellte Ziel sinkender Forschungs- und Entwicklungskosten gefährden könnte. Die Zeichnungsfrist für die Papiere von MTU Aero Engines soll Angaben von Finanzkreisen zufolge am kommenden Montag, 23. Mai, beginnen und zwei Wochen dauern. Der geplante Termin für die Erstnotiz sei der 6. Juni, hieß es von den mit dem Verfahren bekannten Personen weiterhin. Ein MTU-Aero-Sprecher wollte dies auf Nachfrage nicht bestätigen. Da nach Informationen von Dow Jones Newswires die Umwandelung von MTU Aero Engines von einer GmbH in eine AG noch nicht erfolgt ist, steht die Zahl der auszugebenden Aktien noch nicht fest. Angaben aus Finanzkreisen zufolge wird der IPO ein Volumen von rund 800 Mio EUR haben, davon entfallen 250 Mio bis 300 Mio EUR auf eine Kapitalerhöhung zum Abbau der Verschuldung. Hauptanteilseigner ist mit 92% derzeit der US-Finanzinvestor Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Es wird in Finanzkreisen damit gerechnet, dass sich KKR im Zuge des Börsengangs von rund der Hälfte seiner Anteile an MTU Aero trennen wird. Ein KKR-Sprecher wollte zuvor diese Angaben nicht bestätigen. KKR hatte den Triebwerkhersteller Anfang 2004 für 1,5 Mrd EUR von der DaimlerChrysler AG erworben. -Von Archibald Preuschat, Dow Jones Newswires; +49 (0) 89 55 21 40 32, archibald.preuschat@dowjones.com (ENDE) Dow Jones Newswires/18.5.2005/apr/nas |
Hab mich mal auf deren Homepage umgesehen:
http://www.mtu.de Hier findet sich auch eine Kurzinfo zum Börsengang. Ansonsten gefällt mir deren Seite auf den ersten Blick sehr gut - es sind reichlich Informationen auch zu den Kennzahlen und aktuellen Geschäftsverlauf zu entnehmen. Eine Bewertung traue ich mich aber derzeit noch nicht zu. |
das kosortiom habe ich gefunden
Globale Koordinatoren und Bookrunner: UBS Investment Bank, Deutsche Bank und Goldman Sachs Co-Lead-Managers: Cazenove, Commerzbank und HVB Co-Managers: BNP Paribas und Sal. Oppenheim |
diese meldung kommt gerade über reuters
Zitat:
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Interessant. Der Börsengang macht deren Anleihe sicherer, wenn sie die Bankenschulden verringern. Sie wirft momentan eine Fälligkeitsrendite von 6,5% ab, kann allerdings ab 2009 gekündigt werden. Aber dann hat man immer noch 5,2% in der Tasche. Werde mir genauer überlegen.
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Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG
Strategische Unternehmensentscheidung MTU Aero Engines Holding AG: Festsetzung der Preisspanne Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. ------------------------------------------------------------------------------ München, den 24. Mai 2005. Die Preisspanne, innerhalb derer Kaufangebote für die gemäß dem unvollständigen Verkaufsprospekt vom 23. Mai 2005 angebotenen Aktien der MTU Aero Engines Holding AG abgegeben werden können, wurde auf EUR 19 bis EUR 22 pro Aktie festgelegt. Im übrigen ergeben sich die Angebotsbedingungen aus dem heute veröffentlichten unvollständigen Verkaufsprospekt. Ansprechpartner für die Medien: Michael Hauger Leiter Unternehmenskommunikation Tel. +49 (0)89 14 89-91 13 Fax + 49 (0)89 14 89-9 60 66 mailto:michael.hauger@muc.mtu.de Ansprechpartner für Investoren und Analysten: Inka Koljonen Leiterin Investor Relations Tel +49 (0)89 14 89-8313 Fax +49 (0)89 14 89-95 062 mailto:inka.koljonen@muc.mtu.de MTU Aero Engines Holding AG Dachauer Str. 665 80995 München MTU Aero Engines Holding AG Dachauer Straße 665 80995 München Deutschland ISIN: DE000A0D9PT0 WKN: A0D9PT Notiert: Zulassung beantragt: Amtlicher Markt Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 24.05.2005 Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-Hoc-Mitteilung: Diese Information stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren der MTU Aero Engines Holding AG dar. Ein Angebot von Aktien erfolgt ausschließlich durch und auf der Basis des veröffentlichten unvoll-ständigen Verkaufsprospektes vom 23. Mai 2005 (der "Prospekt"). Eine Anlageent-scheidung hinsichtlich der öffentlich angebotenen Aktien der MTU Aero Engines Holding AG sollte nur auf der Grundlage des Prospekts erfolgen, der als Download über die Internet-Seite der Gesellschaft www.mtu.de/aktie, bei den Konsortialbanken (UBS Limited, c/o UBS Investment Bank AG, Stephanstr. 14-16, 60313 Frankfurt am Main, Fax-Nr. (069) 1369-8631; Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Fax-Nr. (069) 910-38587 und Goldman, Sachs & Co. OHG, MesseTurm, Friedrich-Ebert-Anlage 49, 60308 Frankfurt am Main, Fax-Nr. (069) 7532-2800 sowie bei der Zulassungsstelle der Frankfurter Wertpapierbörse (Deutsche Börse AG, Abteilung Listing, Neue Börsenstr. 1, 60487 Frankfurt am Main, Fax-Nr. (069) 211-13991) kostenlos erhältlich ist. Diese Information bzw. die in ihr enthaltenen Angaben sind nicht zur Weitergabe in die Vereinigten Staaten von Amerika (die "USA") bzw. innerhalb der USA bestimmt. Diese Information ist kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den USA. Wert- papiere dürfen in den USA nur mit vorheriger Registrierung unter den Vorschriften des U.S. Securities Act von 1933 in derzeit gültiger Fassung oder ohne vorherige Re-gistrierung nur aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den USA würde mittels eines Prospektes durchgeführt, der bei der MTU Aero Engines Holding AG erhältlich wäre und der detaillierte Informationen über das Unternehmen und das Management sowie Jahresabschlüsse enthalten würde. Diese Information ist nur an Personen gerichtet, (I) die außerhalb des Vereinigten Königreichs sind oder (II) die Branchenerfahrung mit Investitionen im Sinne von Ar-tikel 19 (5) der U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 (in ihrer jetzigen Fassung)(die "Order") haben oder (III) die von Artikel 49 (2) (a) bis (d) der Order ("high net worth companies, unincorporated associations etc.") erfasst sind (alle solche Personen im folgenden "Relevante Personen" genannt). Jede Person, die keine Relevante Person ist, darf nicht aufgrund dieser Pressemittei-lung oder ihres Inhaltes tätig werden oder auf diese vertrauen. Jede Investition oder Investitionstätigkeit, auf die sich diese Pressemitteilung bezieht, steht nur Relevanten Personen zur Verfügung und wird nur mit Relevanten Personen unternommen. Ende der Meldung (c)DGAP Autor: import DGAP.DE (© DGAP),07:45 24.05.2005 |
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für mich sieht die sache gut aus. besonders die sehr wahrscheinliche baldige aufnahme in den m-dax gefällt mir und deswegen habe ich gezeichnet. aus jetziger sicht gehe ich von einem kursplus von 3-5 % am ersten handelstag aus. sollte es einen überzeichnungseffekt der institutionellen anleger wie bei premiere geben könnten eindeckungskäufe das kursplus noch steigern. interessieren würde mich die einschätzung von börse-online und deren kurspotential. habe keinen zugang zu deren premiumbereich. hat jemand informationen darüber und wie ist nun eure einschätzung ?
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ich habe auch gezeichnet, sogar über 2 depots.
soviel wie damals bei conergy o. jetzt bei der raiff. int. wird aber nicht drin sein. |
hier noch eine nachricht der deutsche börse ag zum börsengang:
Mit dem Maschinenbauer MTU geht am Montag ein weiteres Unternehmen an die Frankfurter Börse. Die Kameras der einschlägigen Wirtschaftssender sind auf das Parkett gerichtet, während die dazu gehörigen Moderatoren vor der Maklerschranke auf den ersten Preis warten, den ihnen der Skontroführer zurufen soll. Dieser Kurs wird aber in Xetra festgestellt und an den Parketthandel weitergegeben. Ein Prozess, den wir für Sie visualisieren. Gehen Sie einfach am Montag gegen 9.00 Uhr auf unsere Internetseiten. Es ist wirklich spannend dabei zu sein. Herzliche Grüße aus Frankfurt am Main Edda Vogt Online-Redaktion |
wenn überhaupt etwas drin ist........wenn ich mir die taxen so ansehe... :rolleyes:
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stimmt das sieht es sehr mau bis jetzt aus :rolleyes:
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nach dieser meldung ist dies für mich ein klarer fall nicht zuletzt wegen der baldigen m-dax aufnahme. die aktie mtu brauchen die institutionellen anleger. für mich ein klarer kauf. habe drei größere orders bei discountbrokern reingelegt. und sollte die aktie nicht steigen kann ich auf grund von deren maximumspesen
den verlust auch verschmerzen, da ich nicht davon ausgehe, daß diese aktie unter denen emissionspreis fällt. |
hab glatt vergessen die meldung zu posten:
IPO/MTU Aero Emission insgesamt 4-fach überzeichnet - Kreise MÜNCHEN (Dow Jones-VWD)--Die Emission der MTU Aero Engines Holding AG, München, ist nach Angaben eines Informanten entlang der gesamten Preisspanne etwa vierfach überzeichnet. Am oberen Ende der Preisspanne, die mit 19 bis 22 EUR festgelegt ist, ist die Aktie doppelt überzeichnet, sagte eine mit dem Börsengang vertraute Person am Donnerstag zu Dow Jones Newswires. Nach ihren Angaben ist die Roadshow auch in den USA überaus erfolgreich verlaufen. Ein Unternehmenssprecher bestätigte eine sehr große Nachfrage in den USA, wollte die Informationen aber nicht weiter kommentieren. Dow Jones Newswires/2.6.2005/apr/chr/smh 02.06.2005, 02.06. MTU AERO ENGINES HOLDINGS AG: A0D9PT |
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